Giao dịch ngoại hối hoán đổi là gì
Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là gì?Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là nghiệp vụ đồng thời mua và bán một số lượng ngoại tệ nhất định với hai kỳ hạn khác nhau. Show Với phần lớn các ngân hàng tại Việt Nam thì đây là giao dịch mà doanh nghiệp thực hiện đồng thời hai giao dịch, một giao dịch có tên gọi là hoán đổi giao ngay để mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định, giao dịch còn là được gọi là giao dịch kỳ hạn để bán hoặc mua lại chính lượng ngoại tệ đó trong tương lai. Trên thị trường thì giao dịch hoán đổi ngoại tệ còn được mở rộng ra thành liên ngân hàng hoặc giữa ngân hàng với một khách hàng, có thể là cá nhân hoặc doanh nghiệp. Loại hình giao dịch hoán đổi ngoại tệ phổ biến tại nước ta hiện nay là hoán đổi giao ngay trong kỳ hạn xác định. - Lợi ích của giao dịch hoán đổi ngoại tệ:
Doanh nghiệp được hưởng nhiều lợi ích từ giao dịch hoán đổi ngoại tệ 1. Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là gì?Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là nghiệp vụ đồng thời mua và bán một số lượng ngoại tệ nhất định với hai kỳ hạn khác nhau. Với phần lớn các ngân hàng tại Việt Nam thì đây là giao dịch mà doanh nghiệp thực hiện đồng thời hai giao dịch, một giao dịch có tên gọi là hoán đổi giao ngay để mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định, giao dịch còn là được gọi là giao dịch kỳ hạn để bán hoặc mua lại chính lượng ngoại tệ đó trong tương lai. Trên thị trường thì giao dịch hoán đổi ngoại tệ còn được mở rộng ra thành liên ngân hàng hoặc giữa ngân hàng với một khách hàng, có thể là cá nhân hoặc doanh nghiệp. Loại hình giao dịch hoán đổi ngoại tệ phổ biến tại nước ta hiện nay là hoán đổi giao ngay trong kỳ hạn xác định. – Lợi ích của giao dịch hoán đổi ngoại tệ: + Việc giao dịch này thường được tiến hành với ngân hàng nên các nhà kinh doanh tiền tệ không phải gánh chịu rủi ro từ tỷ giá hối đoái. Xem thêm: Giao dịch hoán đổi lãi suất, giao dịch Swaps là gì? Những điểm cơ bản + Doanh nghiệp có thể quản lý dòng tiền nhiều quả hơn, tận dụng được nguồn ngoại tệ sẵn có hoặc có khả năng sinh lời nhờ việc chênh lệch lãi suất giữa hai dòng tiền. 2. Quy định về giao dịch hoán đổi ngoại tệ?2.1. Quy định về phạm vi giao dịch:Căn cứ theo quy định tại điều 4. Phạm vi giao dịch thông tư Số: 15/2015/TT-NHNN hướng dẫn giao dịch ngoại tệ 1.Tổ chức tín dụng được phép được thực hiện giao dịch giao ngay,giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi, giao dịch quyền chọn với tổ chức tín dụng được phép khác. 2.Tổ chức tín dụng được phép được thực hiện giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi, giao dịch quyền chọn (trừ giao dịch mua quyền chọn) với tổ chức kinh tế. 3.Tổ chức tín dụng được phép được thực hiện giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn, giao dịch quyền chọn (trừ giao dịch mua quyền chọn) với người cư trú là tổ chức khác và cá nhân. 4.Tổ chức tín dụng được phép được thực hiện giao dịch giao ngay với người không cư trúlà tổ chức, cá nhân. Như vậy căn cứ dựa trên quy định này chúng ta thấy pháo luật quy định về phạm vi giao dịch ngoại tệ, Thực tế ta thấy khi có các doanh nghiệp có nhu cầu về mua, bán ngoại tệ để phục vụ cho việc thanh toán xuất nhập khẩu, sản xuất kinh doanh và theo đó cá nhân có nhu cầu mua ngoại tệ để chuyển tiền ra nước ngoài theo qui định ngân hàng nhà nước và cá nhân có nhu cầu bán ngoại tệ. và các ngân hàng sẽ đáp ứng nhu cầu về đầu tư, gửi tiết kiệm, thanh toán xuất nhập khẩu, chuyển tiền ra nước ngoài của cá nhân và tổ chức Bên cạnh đó cần lưu ý rằng đồng tiền tệ trên thị trường ngoại hối được giao dịch theo cặp. Điều này có nghĩa là, khi một nhà đầu tư mua hoặc bán một loại tiền tệ, họ đồng thời bán hoặc mua một loại tiền tệ khác. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư muốn mua EURUSD, họ sẽ mua đồng euro và bán đồng đôla cùng một lúc. Các cặp tiền tệ thường được chia thành ba loại riêng biệt: Xem thêm: Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại là gì? Đặc trưng 2.2. Đồng tiền giao dịch và tỷ giá giao dịch:Căn cứ theo quy định tại điều 5. Đồng tiền giao dịch và tỷ giá giao dịch quy định cụ thể như sau: 1.Tổ chức tín dụng được phép quy định các loại ngoại tệ giao dịch tại tổ chức tín dụng. 2.Tỷ giá giao ngay giữa Đồng Việt Nam với Đô la Mỹ của giao dịch giao ngay, giao dịch giao ngay trong giao dịch hoán đổi được xác định theo tỷ giá bình quân trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng do Ngân hàng Nhà nước công bố và trong phạm vi biên độ do Ngân hàng Nhà nước quyết định. 3.Tỷ giá kỳ hạn giữa Đồng Việt Nam với Đô la Mỹ trong giao dịch kỳ hạn, giao dịch kỳ hạn trong giao dịch hoán đổi do các bên tham gia giao dịch thỏa thuận nhưng không vượt quá mức tỷ giá được xác định trên cơ sở: a)Tỷ giá giao ngay vào ngày giao dịch; b)Chênh lệch giữa hai mức lãi suất hiện hành là lãi suất tái cấp vốn do Ngân hàng Nhà nước công bố và lãi suất mục tiêu Đô la Mỹ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Funds Target Rate); c)Kỳ hạn của giao dịch. 4.Tỷ giá giữa Đồng Việt Nam với các ngoại tệ khác ngoài Đô la Mỹ và giữa các ngoại tệ với nhau trong các giao dịch ngoại tệ do các bên thỏa thuận. Xem thêm: Ngân hàng hoán đổi là gì? Lợi ích và rủi ro của Ngân hàng hoán đổi 5.Tổ chức tín dụng được phép phải niêm yết công khai loại ngoại tệ giao dịch, tỷ giá giữa Đồng Việt Nam và các ngoại tệ trong giao dịch với khách hàng. Như vậy căn cứ dựa trên quy định này ta thấy pháp luật đã quy định rất rõ ràng về đồng tiền giao dịch và tỷ giá giao dịch trong hoán đổi ngoại tệ, theo đó ta thấy đây thực chất là giao dịch đồng thời mua và bán cùng một lượng ngoại tệ cụ thể nó chỉ có hai đồng tiền được sử dụng trong giao dịch, trong đó kỳ hạn thanh toán của hai giao dịch là khác nhau và tỷ giá của hai giao dịch được xác định ngay tại thời điểm ký kết hợp đồng. Như ta đã thấy thì với các giao dịch tiền tệ của một quốc gia giống như đầu tư vào vận mệnh của quốc gia đó. Khi đất nước đó phát triển tốt và nền kinh tế ngày càng thịnh vượng, đồng tiền của nước đó mạnh lên. Ngược lại, khi một quốc gia gặp khó khăn, giá trị đồng tiền của nước đó sẽ thấp đi. Như vậy, các nhà đầu tư trên thị trường ngoại hối suy đoán rằng nền kinh tế của một nước sẽ tốt hơn nền kinh tế của một nước khác. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư tin rằng nền kinh tế của Vương quốc Anh sẽ tiến triển tốt hơn nền kinh tế của Hoa Kỳ, họ sẽ mua GBPUSD (mua đồng bảng Anh và bán đồng đôla Mỹ). Mặt khác, nếu nền kinh tế Mỹ có khả năng tiến triển tốt hơn so với nền kinh tế của Vương quốc Anh, nhà đầu tư sẽ bán GBPUSD (bán đồng bảng Anh và mua đồng đôla Mỹ). |
