Chào mừng bạn đến với Mortgage Rundown, tóm tắt nhanh về bối cảnh tài chính mua nhà ở Canada từ nhà chiến lược thế chấp Robert McLister
Nền kinh tế Canada sẽ trở nên tồi tệ vào năm 2023. Lạm phát phi mã luôn có một cái kết không có hậu
Đó là tin xấu
Tin tốt là xấu xí không kéo dài. Ngân hàng trung ương của chúng tôi có thể sẽ buộc phải đảo ngược tiến trình và cắt giảm lãi suất trong vòng 12 đến 18 tháng, nếu lịch sử và kỳ vọng thị trường là kim chỉ nam
Bây giờ, nếu chỉ có triển vọng thị trường là dễ dàng
Sự thật là, cả tôi, các nhà kinh tế học và Ngân hàng Trung ương Canada đều không thể thấy trước những điều không lường trước được. Các ký tự đại diện trong thị trường thế chấp được đảm bảo trong bất kỳ năm nào, chứ chưa nói đến một năm có khả năng xảy ra một đợt lạm phát khác, COVID bùng phát trở lại, giá năng lượng tăng đột biến và chiến tranh lạnh hạt nhân hiện ra lờ mờ
Điều đó nói rằng, đây là những gì bạn thực sự cảm thấy có thể được dự đoán cho thị trường thế chấp năm 2023 với một mức độ tin cậy nào đó
McLister. Tỷ lệ thế chấp cố định và thay đổi thấp nhất trong tuần này ở Canada
1] Các khoản thế chấp thay đổi sẽ quay trở lại
Một số lượng kỷ lục những người mua sắm thế chấp đã chọn lãi suất thay đổi trong những tháng xung quanh lần tăng lãi suất đầu tiên của năm nay. Điều đó một phần nhờ vào lời khuyên kém, lãi suất hấp dẫn, các khoản thanh toán có lãi suất thay đổi ban đầu thấp, một ngân hàng trung ương khiến mọi người nghĩ rằng lãi suất sẽ ở mức thấp cho đến năm 2023 và xu hướng lãi suất thay đổi trong bài kiểm tra căng thẳng thế chấp của chính phủ
Giờ đây, với tỷ lệ đi theo quỹ đạo, tỷ lệ các khoản thế chấp mới có thể thay đổi đã bị cắt giảm một nửa. Tuy nhiên, nếu tỷ giá kỳ hạn trên thị trường trái phiếu là chính xác, Ngân hàng Trung ương Canada sẽ báo hiệu việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2023. Một khi điều đó xảy ra, lãi suất thả nổi sẽ bắt đầu lấy lại sức hấp dẫn khi mọi người đặt mục tiêu giảm chi phí đi vay.
2] Giá nhà sẽ chạm đáy
Theo Nanos, nhiều người Canada dự đoán giá nhà sẽ giảm hơn là tăng vào năm 2023. Họ có thể đúng vì toàn bộ gánh nặng của việc tăng lãi suất vẫn chưa được cảm nhận. Khi lãi suất cao ảnh hưởng đến khả năng chi trả và tỷ lệ thất nghiệp, và các khoản nợ thế chấp gia tăng, giá nhà trung bình trên toàn quốc có thể giảm thêm một bước nữa
Tuy nhiên, nhiều khả năng phần lớn những người cần bán vì lý do tài chính sẽ làm như vậy vào cuối năm 2023. Điều đó, cộng với số lượng người nhập cư kỷ lục, tiền lương tăng, tình trạng thiếu nguồn cung nhà ở kinh niên, giá thuê tăng và tin đồn về việc cắt giảm lãi suất sẽ đặt giá nhà trung bình trên toàn quốc xuống đáy trước cuối năm nay.
3] Nhu cầu cho vay không theo quy định của liên bang sẽ tăng cao
Do bài kiểm tra căng thẳng thế chấp khó khăn đến mức ngột ngạt, giá trị nhà giảm và người tiêu dùng sử dụng đòn bẩy quá mức, một tỷ lệ kỷ lục những người đăng ký thế chấp có thể bị từ chối cho các khoản thế chấp chính vào năm 2023. Điều đó sẽ chỉ còn lại những người cho vay tư nhân, các tập đoàn đầu tư thế chấp và những người cho vay dưới chuẩn không do liên bang quản lý khác là lựa chọn cho nhiều người. Phí bảo hiểm lãi suất mà những người cho vay cuối cùng này sẽ tính vào năm 2023 sẽ khiến mọi người phải cay mắt, nhưng những người đi vay dù sao cũng sẽ trả tiền cho người cho vay để tránh vỡ nợ và mất nhà
4] Cạnh tranh thế chấp chia đôi nhiều hơn
Khi rủi ro vỡ nợ thế chấp tăng lên vào năm 2023, những người cho vay sẽ tiếp tục ủng hộ chứng khoán hóa thế chấp được chính phủ hậu thuẫn. Các công ty chiết khấu thế chấp trực tuyến như QuestMortgage, Nesto, Ratehub, Butler Mortgage, Neo, Pine và True North sẽ tận dụng nguồn tài trợ đó để tiếp tục cuộc cạnh tranh gay gắt của họ, đẩy nhanh cuộc đua xuống đáy về tỷ lệ thế chấp được bảo hiểm
Trong khi đó, sáu ngân hàng lớn của chúng ta – những ngân hàng gần như bị siết chặt về lãi suất thế chấp không có bảo hiểm do lợi thế chi phí tài trợ vượt trội của họ – sẽ vui vẻ duy trì tỷ suất lợi nhuận cao hơn đối với các khoản thế chấp không có bảo hiểm
Tệ hơn nữa, việc tiếp quản RY-T của Ngân hàng Hoàng gia Canada đối với HSBC Canada có thể sẽ được liên bang chấp thuận. Điều đó sẽ chỉ làm suy yếu sự cạnh tranh thế chấp không có bảo hiểm vì HSBC là công ty cho vay không có bảo hiểm cạnh tranh nhất của Canada
Tác động ròng là sự khác biệt giữa tỷ lệ có bảo hiểm và không có bảo hiểm sẽ còn lớn hơn nữa vào năm 2023
5] Thắt chặt tín dụng theo quy định
Cơ quan quản lý ngân hàng của Canada có kế hoạch xem xét các hướng dẫn bảo lãnh phát hành thế chấp của liên bang vào đầu năm 2023. Điều đó thường dẫn đến những hạn chế thế chấp mới
Hơn nữa, vào tháng 2. 1, Các quy tắc ngân hàng Basel III sẽ tăng đáng kể các yêu cầu về vốn của bên cho vay đối với các khoản thế chấp, theo Văn phòng Tổng Giám đốc các Tổ chức Tài chính, “hơn 50 phần trăm thu nhập được sử dụng để đủ điều kiện cho khoản thế chấp đến từ thu nhập [cho thuê] được tạo ra bởi . ”
Yêu cầu về vốn đối với các khoản thế chấp được bảo hiểm tư nhân – có nghĩa là các khoản thế chấp không được bảo hiểm bởi Canada Mortgage and Housing Corp. - cũng sẽ tăng. Vẫn còn phải xem mức tăng chi phí đó sẽ được chuyển cho người tiêu dùng bao nhiêu. Giống như rất nhiều thay đổi quy định khác ảnh hưởng đến chi phí tài trợ, bên thế chấp sẽ trả nhiều tiền hơn mà không hề nhận ra.
Lãi suất thế chấp thấp nhất trên toàn quốc
Thời hạn Người không được bảo hiểmNgười được bảo hiểmNgười được bảo hiểmNgười được bảo hiểm cố định 1 năm5. 84%Ratehub4. 64%QuestThế chấp cố định 2 năm5. 54%HSBC4. 64%QuestThế chấp cố định 3 năm5. 34%Quốc gia đầu tiên4. 44%QuestThế chấpCố định 4 năm5. 24%Quốc gia đầu tiên4. 64%QuestThế chấp cố định 5 năm5. 14%Bán kính tài chính4. 54%Ratehub cố định 10 năm5. 94%HSBC5. 54%Biến Nesto5. 90%Ratehub5. 25%Nesto kết hợp 5 năm5. 62%HSBC5. 94%Scotia eHOMEHELOC*6. 45%HSBC/a/Nguồn. Robert McLister; . 29. * Hạn mức tín dụng vốn chủ sở hữu nhàRobert McLister là nhà phân tích lãi suất, chiến lược gia thế chấp và biên tập viên của MortgageLogic. Tin tức. Bạn có thể theo dõi anh ấy trên Twitter tại @RobMcLister