21/12/2019 - 905 lượt xem
Chắc hẳn không ít người khi bắt đầu tìm hiểu về lĩnh vực tiền điện tử đều thắc mắc về giao dịch phái sinh phải không? Vậy giao dịch phái sinh là gì? Liệu có nên giao dịch phái sinh crypto hay không? Hãy cùng The Block 101 tìm hiểu kĩ qua bài viết này nhé!
Chắc hẳn không ít người khi bắt đầu tìm hiểu về lĩnh vực tiền điện tử đều thắc mắc về giao dịch phái sinh phải không? Vậy giao dịch phái sinh là gì? Liệu có nên đầu tư vào giao dịch phái sinh hay không? Hãy cùng The Block 101 tìm hiểu kĩ qua bài viết này nhé!
1. Giao dịch phái sinh là gì?
Phái sinh [derivative] là hợp đồng giao dịch tài chính giữa hai hoặc nhiều bên, dựa trên giá trị tương lai của một tài sản cơ sở nào đó. Đó có thể là tài sản hữu hình, index hay lãi suất. Bản thân phái sinh không có giá trị nội tại.
Các giao dịch phái sinh đã được thực hiện từ thời trung cổ giữa các thương nhân. Tài sản cơ sở đầu tiên được sử dụng đó là quả ô liu và lương thực.
Trong giao dịch phái sinh, có bốn loại hợp đồng cơ bản sau:
- Hợp đồng kỳ hạn [Forwards]: Là thoả thuận giao dịch giữa hai bên ở một thời điểm xác định trong tương lai. Với mức giá được xác định và thống nhất bởi cả hai bên ở thời điểm hiện tại.
- Hợp đồng tương lai [Future]: Đây là dạng hợp đồng kỳ hạn [Forwards] đã được chuẩn hoá và niêm yết giao dịch trên các sàn giao dịch chính thức.
- Giao dịch quyền chọn [Option]: Là hợp hợp đồng trong đó một bên có quyền yêu cầu bên còn lại thực hiện nghĩa vụ mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở. Với một mức giá đã xác định tại hợp đồng trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai.
- Giao dịch hoán đổi [Swap]: Là thoả thuận giữa hai bên A & B. Trong đó, họ trao đổi dòng tiền của công cụ tài chính bên A với dòng tiền của công cụ tài chính bên B trong một thời gian nhất định.
Thị trường Cryptocurrency là thị trường ra đời sau chứng khoán rất nhiều. Các sản phẩm phái sinh của Crypto cũng chỉ mới ra đời được vài năm.
2. Phái sinh Crypto là gì?
Phía sinh Crypto là hình thức giao dịch dựa trên giá trị của các đồng tiền điện tử. Hiểu một cách đơn giản là mọi người sẽ giao dịch với nhau dựa trên giá của các đồng Crypto, chứ không phải trực tiếp sở hữu và mua bán các đồng Crypto ấy.
Sự khác biệt lớn nhất giữa Phái sinh truyền thống [Traditional Derivatives] và Phái sinh Crypto [Crypto Derivative] chính là tài sản cơ sở của Crypto không phải trái phiếu, cổ phiếu hay lãi suất mà đó chính là các đồng Crypto.
Có 2 phương án để anh em tham gia giao dịch kiếm lời:
Các loại giao dịch phái sinh Crypto
Cũng tương tự như thị trường phái sinh truyền thống, phái sinh trong Crypto cũng có các loại hợp đồng cơ bản sau:
- Forward/Futures: Là thoả thuận giữa hai bên tham gia thực hiện giao dịch trong tương lai. Dựa trên các điều khoản mà hợp đồng đã đặt ra.
- Swap Contracts: Là thoả thuận giữa hai bên cùng đồng ý trao đổi định kỳ tỷ giá cố định & thả nổi nó trong một khoảng thời gian.
- Option Contracts: Thoả luận giữa hai bên tham gia. Trong đó một bên có quyền mua tài sản hoặc bán tài sản [không bắt buộc] với mức giá đã xác định.
3. Đặc điểm của giao dịch phái sinh Crypto
- Ưu điểm:
Giao dịch có đòn bẩy [Leverage]: Đây là một lợi thế rất lớn của giao dịch phái sinh nói chung và trong cả Crypto. Nó giúp gia tăng khả năng lợi nhuận của trader. Tất nhiên cũng đi kèm với rủi ro.
Tính đơn giản: Với giao dịch Crypto đơn thuần [Spot trading], yêu cầu trader phải có ví để lưu trữ các đồng Crypto của họ dùng để chuyển và nhận từ sàn giao dịch.
Còn với Derivative crypto trading, trader có thể deposit trực tiếp tiền Fiat [hoặc 1 loại Crypto nhất định] của họ vào để giao dịch.
Giao dịch 2 chiều, kiếm lợi nhuận trên cả 2 chiều của thị trường: Với spot trading, trader chỉ có lợi nhuận khi giá cả của Crypto tăng lên. Còn với Derivative trading, anh em có thể kiếm lợi nhuận trên cả 2 chiều của thị trường với các lệnh Long khi thị trường đi lên, Short khi thị trường đi xuống.
- Nhược điểm
Nhược điểm duy nhất ở loại giao dịch này đó là: Rủi ro cao hơn.
Dù có thể đem lại cơ hội lợi nhuận cao hơn giao dịch spot trading thông thường thông qua Leverage [đòn bẩy] nhưng tất nhiên nó cũng tồn tại nhiều rủi ro có thể khiến các trader mất hết khoản đầu tư cho 1 lệnh giao dịch.
Khi giao dịch tâm lý không vững chắc: Quá hưng phấn, hoặc quá sợ hãi. Đặc biệt với các anh em trader mới vào nghề thì một lệnh cháy hay một lệnh “ăn đậm” đều tác động lớn tới tâm lý của anh em.
4. Có nên giao dịch phái sinh Crypto?
Giao dịch phái sinh trong thị trường truyền thống đã có từ rất lâu đời. Nó được hợp thức hoá trên rất nhiều tài sản từ kim loại quý tới lương thực, lãi suất, chứng khoán. Qua đó, mọi người có thế thấy mức độ sử dụng rộng rãi và tầm ảnh hưởng của nó.
Tuy nhiên, như đã nhấn mạnh trong các đặc điểm của giao dịch phái sinh là đòn bẩy [Leverage]. Không chỉ trong Crypto mà trong cả giao dịch phái sinh truyền thống hay Forex. Đòn bẩy càng cao, lợi nhuận càng cao và tất nhiên đi kèm với rủi ro cũng rất lớn.
=> Người dùng nên giao dịch phái sinh: Chỉ khi đã chuẩn bị đầy đủ: Thành thạo thao tác, kiến thức trading, vốn & tâm lý giao dịch.
=> Người dùng không nên giao dịch phái sinh: Khi mới bắt đầu làm quen với spot trading mới bước vào thị trường & tâm lý không vững.
Dưới đây, The Block 101 sẽ đưa ra so sánh giữa crypto spot và crypto derivatives để mọi người có được cái nhìn tổng quan nhất nhé!
So sánh thị trường crypto spot và crypto derivatives
Thị trường crypto nói chung và giao dịch phái sinh crypto nói riêng vẫn còn sơ khai, chưa có quá nhiều sản phẩm và sàn giao dịch.
Khối lượng giao dịch trên thị trường giao ngay [spot market]:
Volume 24 giờ: $55 tỷ
Số lượng sàn giao dịch: 370 sàn
Volume trung bình: $0,15 tỷ/sàn
Khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh [crypto derivative market]:
Volume 24 giờ: $7,5
Số lượng sàn giao dịch: 17 sàn
Volume trung bình: $0,44 tỷ/sàn
Trên đây là những điều cần biết về sàn giao dịch phái sinh cho người mới bắt đầu quan tâm về lĩnh vực crypto. Hi vọng bài viết có thể giúp bạn nắm rõ hơn về định nghĩa cũng như cân nhắc liệu có nên giao dịch phái sinh crypto hay không. Nếu thấy hay, hãy chia sẻ bài viết tới bạn bè và người thân để mọi người cùng nắm rõ nhé !
Thảo luận thêm tại :
Email :
Hotline : [+84] 972 678 963
Facebook Fanpage : //www.facebook.com/102457777856012/
Telegram : //t.me/theblock101
Youtube channel : //www.youtube.com/channel/UCSqu48gRo3ClM71WAUgFgx
Chắc hẳn không ít người khi bắt đầu tìm hiểu về lĩnh vực tiền điện tử đều thắc mắc về giao dịch phái sinh phải không? Vậy giao dịch phái sinh là gì? Liệu có nên đầu tư vào giao dịch phái sinh Crypto hay không? Hãy cùng Roi.vn tìm hiểu kĩ qua bài content này nhé!
1. Giao dịch phái sinh là gì?
Phái sinh [derivative] là hợp đồng giao dịch tài chính giữa hai hoặc nhiều bên, dựa trên giá trị tương lai của một tài sản cơ sở nào đó. Đó có thể là tài sản hữu hình, index hay lãi suất. Bản thân phái sinh không có giá trị nội tại.
Các giao dịch phái sinh đã được thực hiện từ thời trung cổ giữa các thương nhân. Tài sản cơ sở đầu tiên được sử dụng đó là quả ô liu và lương thực.
Trong giao dịch phái sinh, có bốn loại hợp đồng cơ bản sau:
– Hợp đồng kỳ hạn [Forwards]: Là thoả thuận giao dịch giữa hai bên ở một thời điểm nắm rõ ràng trong tương lai. Với mức giá được xác định và thống nhất bởi cả hai bên ở thời điểm hiện tại.
– Hợp đồng tương lai [Future]: đây là dạng hợp đồng kỳ hạn [Forwards] đã được chuẩn hoá và niêm yết giao dịch trên các sàn giao dịch chính thức.
– Giao dịch quyền chọn [Option]: Là hợp hợp đồng trong số đó một bên có quyền yêu cầu bên còn lại thực hiện nghĩa vụ mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở. Với một mức giá đã xác định tại hợp đồng trong một khoảng thời gian cụ thể trong tương lai.
– Giao dịch hoán đổi [Swap]: Là thoả thuận giữa hai bên A & B. trong số đó, họ trao đổi dòng tiền tài công cụ tài chính bên A với dòng tiền của công cụ tài chính bên B trong một thời gian cụ thể.
Thị trường Cryptocurrency là thị trường ra đời sau chứng khoán rất nhiều. Các sản phẩm phái sinh của Crypto cũng chỉ mới ra đời được vài năm.
2. Phái sinh Crypto là gì?
Giao dịch phái sinh Crypto là hình thức giao dịch dựa trên giá trị của các đồng tiền điện tử. Hiểu một cách dễ hiểu là mọi người sẽ giao dịch với nhau dựa trên giá của các đồng Crypto, chứ không phải trực tiếp sở hữu và mua bán các đồng Crypto ấy.
Sự khác biệt khổng lồ nhất giữa Phái sinh truyền thống [Traditional Derivatives] và Phái sinh Crypto [Crypto Derivative] chính là tài sản cơ sở của Crypto không phải trái phiếu, cổ phiếu hay lãi suất mà đấy chính là các đồng Crypto.
Có 2 phương án để anh em tham gia giao dịch kiếm lời:
Các loại giao dịch phái sinh Crypto
Cũng tương tự như thị trường phái sinh truyền thống, phái sinh trong Crypto cũng có những loại hợp đồng căn bản sau:
– Forward/Futures: Là thoả thuận giữa hai bên tham gia thực hiện giao dịch trong tương lai. Dựa trên các điều khoản mà hợp đồng đã đặt ra.
– Swap Contracts: Là thoả thuận giữa hai bên cùng đồng ý trao đổi định kỳ tỷ giá cố định & thả nổi nó trong một khoảng thời gian.
– Option Contracts: Thoả luận giữa hai bên tham gia. trong số đó một bên có quyền mua tài sản hoặc bán tài sản [không bắt buộc] với mức giá đã nắm rõ ràng.
3. Đặc điểm của giao dịch phái sinh Crypto
– Ưu điểm:
Giao dịch có đòn bẩy [Leverage]: đây chính là một lợi thế rất lớn của giao dịch phái sinh nói chung và trong cả Crypto. Nó giúp gia tăng khả năng lợi nhuận của trader. Tất nhiên cũng đi kèm với rủi ro.
Tính đơn giản: Với giao dịch Crypto đơn thuần [Spot trading], yêu cầu trader cần có ví để lưu trữ các đồng Crypto của họ sử dụng để chuyển và nhận từ sàn giao dịch.
Còn với Derivative crypto trading, trader có thể deposit trực tiếp tiền Fiat [hoặc 1 loại Crypto nhất định] của họ vào để giao dịch.
Giao dịch 2 chiều, kiếm lợi nhuận trên cả 2 chiều của thị trường: Với spot trading, trader chỉ có lợi nhuận khi giá thành của Crypto tăng lên. Còn với Derivative trading, anh em có thể kiếm lợi nhuận trên cả 2 chiều của thị trường với các lệnh Long khi thị trường đi lên, Short khi thị trường đi xuống.
– Nhược điểm
Yếu điểm độc nhất ở loại giao dịch này đấy là: rủi ro cao hơn.
Dù có thể đem lại cơ hội lợi nhuận cao hơn giao dịch spot trading thường thường thông qua Leverage [đòn bẩy] tuy nhiên tất nhiên nó cũng tồn tại nhiều nguy cơ có thể khiến các trader mất hết khoản đầu tư cho 1 lệnh giao dịch.
Khi giao dịch tâm lý không vững chắc: Quá hưng phấn, hoặc quá lo lắng hãi. đáng chú ý với các anh em trader mới vào nghề thì một lệnh cháy hay một lệnh “ăn đậm” đều tác động lớn tới tâm lý của anh em.
4. Có nên giao dịch phái sinh Crypto?
Giao dịch phái sinh trong thị trường truyền thống đã có từ rất lâu đời. Nó được hợp thức hoá trên rất nhiều tài sản từ kim loại quý tới lương thực, lãi suất, chứng khoán. Qua đấy, mọi người có thế thấy mức độ dùng rộng rãi và tầm liên quan của nó.
Tuy nhiên, như đã nhấn mạnh trong các đặc điểm của giao dịch phái sinh là đòn bẩy [Leverage]. không chỉ trong Crypto mà trong cả giao dịch phái sinh truyền thống hay Forex. Đòn bẩy càng lên cao, lợi nhuận càng lên cao và tất nhiên đi kèm với rủi ro cũng rất lớn.
=> Người sử dụng nên giao dịch phái sinh: Chỉ khi đã chuẩn bị đầy đủ: thành thục thực hành các bước, kiến thức trading, vốn & tâm lý giao dịch.
=> Người dùng không nên giao dịch phái sinh: Khi mới khởi đầu làm quen với spot trading mới bước vào thị trường & tâm lý không vững.
5. So sánh thị trường crypto spot và crypto derivatives
Dưới đây, Roi.vn sẽ đưa rõ ra so sánh giữa crypto spot và crypto derivatives để mọi người đạt được cái nhìn tổng quan nhất nhé!
Thị trường crypto nói chung và giao dịch phái sinh crypto nói riêng vẫn còn sơ khai, chưa có quá nhiều sản phẩm và sàn giao dịch.
Khối lượng mua bán trên thị trường giao ngay [spot market]:
Volume 24 giờ: $55 tỷ
Số lượng sàn giao dịch: 370 sàn
Volume trung bình: $0,15 tỷ/sàn
Khối lượng trao đổi trên thị trường phái sinh [crypto derivative market]:
Volume 24 giờ: $7,5
Số lượng sàn giao dịch: 17 sàn
Volume trung bình: $0,44 tỷ/sàn
Lời kết
Trên đây chính là những điều cần biết về sàn giao dịch phái sinh cho người mới bắt đầu chú ý về lĩnh vực crypto. Hi vọng bài content có thể giúp bạn nắm rõ hơn về định nghĩa cũng giống như cân nhắc liệu có nên giao dịch phái sinh crypto hay không. Nếu như thấy hay, hãy sẻ chia bài content tới bạn bè và người thân để mọi người cùng nắm rõ nhé !
Xem thêm: Top 10 sàn giao dịch chứng khoán trực tuyến lớn nhất thế giới
Hảo Hảo – Tổng hợp, chỉnh sửa
[Nguồn
tham khảo: forex, fx, kienthucforex]